Dans cet article
Vous détenez un PERP (Plan d’Épargne Retraite Populaire) ou vous envisagez d’ouvrir un PER (Plan d’Épargne Retraite). Le PER a remplacé le PERP depuis octobre 2020. Le problème ? Les règles ne sont pas les mêmes : sortie en capital, déblocage anticipé, gestion des supports. Si vous avez un ancien PERP, la question du transfert vers un PER se pose. Faut-il transférer ? Dans quelles conditions ?
Ce guide compare PER et PERP : définitions, différences (sortie, déblocage, supports), conditions de transfert et fiscalité. Vous y trouverez les éléments pour décider si le transfert de votre PERP vers un PER est pertinent. Pour le contexte général, consultez nos articles sur comment fonctionne la retraite en France et sur la planification de la retraite.
Sommaire
PER et PERP : le contexte
Le PER a remplacé le PERP
Le PER (Plan d’Épargne Retraite) a été créé par l’ordonnance du 19 septembre 2019 et est entré en vigueur le 1er octobre 2020. Il remplace le PERP (Plan d’Épargne Retraite Populaire), qui n’est plus proposé à la souscription depuis cette date. Les anciens contrats PERP restent actifs : vous pouvez continuer à verser dessus et percevoir votre épargne à la retraite selon les règles du PERP. Source : service-public.fr.
Pourquoi la question du transfert ?
Le PER offre des règles plus flexibles que le PERP : sortie possible à 100 % en capital, déblocage anticipé pour l’achat de résidence principale, supports d’investissement élargis. Si vous détenez un PERP, transférer vers un PER peut être intéressant selon votre situation. Le transfert est encadré par la loi et neutre fiscalement.
Définitions et fonctionnement
Le PER
Le PER est un produit d’épargne retraite individuel ou collectif. Les versements sont déductibles du revenu imposable dans la limite de 10 % des revenus professionnels (avec un minimum et un maximum). En 2026, le plafond minimal est d’environ 4 800 € et le plafond maximal d’environ 37 700 € pour les salariés (10 % du plafond annuel de la Sécurité sociale et de son multiple). Les fonds sont bloqués jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé. Le PER est hors plafonnement des niches fiscales. Source : impots.gouv.fr.
Le PERP
Le PERP fonctionne sur le même principe : versements déductibles, capital bloqué jusqu’à la retraite. La différence majeure concerne la sortie : le PERP impose une sortie majoritairement en rente viagère (80 % minimum du capital converti en rente), avec seulement 20 % possible en capital. Le PER permet une sortie 100 % en capital.
Les différences clés
| Critère | PERP | PER |
|---|---|---|
| Date de création | Avant octobre 2020 | À partir d’octobre 2020 |
| Souscription | Plus possible | Ouvert à la souscription |
| Sortie à la retraite | 80 % minimum en rente viagère, 20 % en capital | 100 % en capital possible |
| Déblocage anticipé | Limité (invalidité, surendettement, décès, etc.) | Élargi (achat résidence principale, cessation d’activité) |
| Supports | Fonds euros, UC selon contrat | Fonds euros, UC, ETF, SCPI, gestion pilotée |
| Déduction fiscale | 10 % des revenus (plafonds) | 10 % des revenus (plafonds) |
Pour une vue d’ensemble des placements défiscalisés, consultez notre article sur les placements défiscalisés en France.
Sortie à la retraite : capital vs rente
PERP : la rente obligatoire
Avec un PERP, à la retraite vous devez convertir au moins 80 % de votre capital en rente viagère. La rente est versée jusqu’à votre décès. Seuls 20 % peuvent être perçus en capital. La rente est imposée comme un revenu (pension) chaque année. Vous ne maîtrisez pas le capital : une fois converti en rente, il n’est plus disponible.
PER : la liberté du capital
Avec un PER, vous pouvez choisir une sortie à 100 % en capital. Vous percevez l’intégralité de votre épargne en une ou plusieurs fois. L’imposition intervient au moment du déblocage (les sommes sont assimilées à des pensions). Vous pouvez aussi opter pour une rente si vous le souhaitez. La flexibilité est totale.
À retenir : si vous préférez disposer de votre capital à la retraite (projet, transmission, gestion libre), le PER est plus adapté. Si vous souhaitez une rente garantie à vie, le PERP peut convenir, mais vous perdez la maîtrise du capital.
Déblocage anticipé
PERP : cas limités
Le déblocage anticipé du PERP est possible uniquement dans des cas restreints : décès, invalidité (2e ou 3e catégorie), liquidation judiciaire, surendettement, expiration des droits à l’assurance chômage. L’achat de résidence principale n’est pas un cas de déblocage pour le PERP.
PER : cas élargis
Le PER ajoute des cas de déblocage anticipé :
- Achat ou construction de résidence principale : sans attendre la retraite.
- Cessation d’activité : pour les non-salariés (artisans, commerçants, professions libérales) à partir de 55 ans.
- Les cas du PERP (invalidité, surendettement, etc.) restent valables.
Si vous envisagez d’acheter votre résidence principale avant la retraite, le PER offre cette possibilité. Le PERP ne le permet pas. Pour la préparation à la retraite des indépendants, consultez notre article sur la retraite des indépendants.
Transférer son PERP vers un PER
Est-ce possible ?
Oui. Vous pouvez transférer votre PERP vers un PER auprès de tout établissement financier ou assureur proposant un PER. Vous n’êtes pas obligé de rester chez votre prestataire actuel. Le transfert consiste à clôturer le PERP et à ouvrir (ou alimenter) un PER avec les droits transférés. Source : service-public.fr.
Fiscalité du transfert
Le transfert est neutre fiscalement. Ce n’est pas un retrait : vous ne payez pas d’impôt ni de prélèvements sociaux au moment du transfert. Les droits transférés conservent leur nature (déductibilité déjà utilisée, gains non imposés). À la sortie du PER (à la retraite ou en déblocage anticipé), l’imposition s’appliquera comme pour tout PER.
Frais de transfert
Les frais de transfert sont encadrés par la loi. Pour un transfert PERP vers PER, ils sont plafonnés à 1 % des droits constitués. À partir de la 5e année suivant le premier versement sur le PERP, les frais de transfert deviennent gratuits. Vérifiez les conditions auprès de votre établissement. Source : legifrance.gouv.fr.
Procédure
Vous devez demander le transfert à votre établissement gestionnaire du PERP. Il procède au transfert des droits vers le PER de votre choix. Le délai est encadré (souvent 30 jours). Une fois le transfert effectué, le PERP est clôturé et vos droits sont sur le PER.
Faut-il transférer ?
Transférer si…
- Vous souhaitez une sortie en capital à la retraite (100 % possible avec le PER).
- Vous envisagez un achat de résidence principale avant la retraite (déblocage possible avec le PER).
- Vous êtes indépendant et souhaitez le déblocage pour cessation d’activité à partir de 55 ans.
- Vous préférez des supports plus variés (ETF, SCPI, gestion pilotée) proposés par les PER.
- Votre PERP a plus de 5 ans : les frais de transfert sont gratuits.
Rester en PERP si…
- Vous souhaitez une rente viagère garantie à la retraite et la logique du PERP vous convient.
- Votre PERP a moins de 5 ans et les frais de transfert (1 % max) vous semblent trop élevés par rapport au montant.
- Votre contrat PERP offre des conditions attractives (taux de rendement, frais) que vous ne retrouveriez pas sur un PER.
Conseil : comparez les frais, les supports et les conditions de votre PERP avec les PER disponibles. Un conseiller peut vous aider à simuler et à décider. Pour une stratégie globale, consultez notre page sur la planification de la retraite et sur comment optimiser ses revenus retraite.
En résumé
- PER : remplace le PERP depuis octobre 2020. Sortie 100 % en capital possible, déblocage pour achat résidence principale.
- PERP : plus proposé à la souscription. Contrats existants maintenus. Sortie 80 % minimum en rente viagère.
- Transfert : possible, neutre fiscalement, frais plafonnés à 1 % (gratuits après 5 ans).
- Transférer si vous voulez du capital à la retraite ou un déblocage pour achat résidence principale.
- Rester en PERP si la rente viagère vous convient et que les conditions de votre contrat sont attractives.
Fabrice Collet et l’accompagnement patrimonial
Décider de transférer son PERP vers un PER suppose de croiser plusieurs paramètres : montant des droits, âge, projet d’achat immobilier, préférence pour le capital ou la rente. Un conseiller peut vous aider à simuler les scénarios et à choisir la solution adaptée à votre situation.
Fabrice Collet, ingénieur patrimonial et fondateur du Patrimoine Bleu, accompagne les particuliers dans la préparation de leur retraite. Son approche repose sur une analyse complète de votre situation, une stratégie adaptée à vos objectifs et une optimisation fiscale légale. Il vous aide à structurer votre épargne retraite (PER, assurance-vie) et à décider du transfert éventuel de votre PERP. Pour en savoir plus sur notre expertise, consultez notre page.
Pour un premier échange et une analyse de votre situation, vous pouvez prendre rendez-vous avec Fabrice Collet via ce lien Calendly (rendez-vous payant de 100 €, déductible de toute prestation ultérieure).
Foire aux questions
PER ou PERP : quelles différences ?
Le PER permet une sortie 100 % en capital à la retraite et un déblocage anticipé pour l’achat de résidence principale. Le PERP impose 80 % minimum en rente viagère et ne permet pas le déblocage pour achat immobilier. Le PER a remplacé le PERP en octobre 2020.
Faut-il transférer son PERP vers un PER ?
Cela dépend de votre situation. Transférez si vous voulez du capital à la retraite ou un déblocage pour achat résidence principale. Restez en PERP si la rente viagère vous convient et que votre contrat offre de bonnes conditions. Après 5 ans de détention, les frais de transfert sont gratuits.
Le transfert PERP vers PER est-il fiscalement neutre ?
Oui. Le transfert n’est pas un retrait. Vous ne payez pas d’impôt ni de prélèvements sociaux au moment du transfert. L’imposition intervient à la sortie du PER (à la retraite ou en déblocage anticipé).
Quels sont les frais de transfert ?
Les frais sont plafonnés à 1 % des droits constitués. Ils deviennent gratuits à partir de la 5e année suivant le premier versement sur le PERP. Vérifiez les conditions auprès de votre établissement.
Puis-je débloquer mon PERP pour acheter ma résidence principale ?
Non. Le PERP ne permet pas le déblocage anticipé pour l’achat de résidence principale. Seul le PER le permet. Si ce projet vous concerne, le transfert vers un PER peut être pertinent.
La rente viagère du PERP est-elle imposable ?
Oui. La rente perçue est imposée comme un revenu (pension) chaque année. Elle est soumise à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux.
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Ce contenu est à vocation éducative et ne constitue pas un conseil personnalisé. Les règles du PER et du PERP peuvent évoluer. Pour une décision adaptée à votre situation, consultez un professionnel.
La réussite en finance n’est pas un hasard.
Mais un ensemble de BONNES décisions, qui cumulé, vous aiderons à avoir un patrimoine bleu.
Mathieu Caradec
Conseiller en Gestion de Patrimoine