Le BON horizon pour ses placements

Investir OK. Mais combien de temps ? sur quel produit ? Quand retirer ? Ne laissez rien au hasard.

On va apprendre « l’horizon de placement » qui est la durée pendant laquelle un investisseur prévoit de conserver ses placements avant de les liquider ou de retirer son capital. Déterminer cet horizon est la BASE d’une stratégie d’investissement. Cela influence directement les risques que l’investisseur peut tolérer.

FINI les retraits prématurés qui pourraient entraîner des pertes ou des pénalités.

Pourquoi il est important de connaitre son horizon de placement ?

Si vous avez un horizon court, disons quelques mois à quelques années, vous allez vouloir des placements qui sont facilement accessibles et qui présentent peu de volatilité, comme des comptes d’épargne, des certificats de dépôt, ou des fonds obligataires à court terme. L’objectif ici est de protéger votre capital et de garantir que l’argent sera disponible quand vous en aurez besoin, sans subir les fluctuations des marchés financiers.

En revanche, si votre horizon de placement est plus long, comme dix ans ou plus, vous avez la possibilité d’envisager des investissements plus risqués, comme des actions ou des fonds indiciels. Sur le long terme, ces actifs ont tendance à offrir des rendements plus élevés, et l’avantage d’un horizon prolongé, c’est que vous pouvez traverser les hauts et les bas du marché sans avoir à vendre dans des moments défavorables. Par exemple, même si le marché boursier subit une correction importante, le temps joue en votre faveur pour que les prix se redressent.

Votre horizon de placement influence également votre tolérance au risque. Si vous avez un objectif à court terme, comme acheter une maison dans deux ans, vous ne pouvez pas vous permettre de perdre une partie de votre capital à cause de la volatilité des marchés. Dans ce cas, il est logique de minimiser les risques pour préserver vos fonds. À l’inverse, pour des objectifs à long terme, comme la retraite, vous pouvez tolérer des fluctuations à court terme dans l’optique de capturer des gains à long terme, car le temps disponible permet de récupérer des éventuelles baisses.

4 points pour déterminer son horizon de placement

1. Clarifiez vos objectifs financiers et vos projets personnels

Pour commencer, réfléchissez à ce que vous souhaitez accomplir avec vos investissements. Vos objectifs personnels comme l’achat d’une maison, le financement des études de vos enfants, ou la préparation de votre retraite sont des repères importants. Par exemple, si vous envisagez d’acheter une maison dans les trois prochaines années, cela représente un objectif à court terme qui influence directement votre choix de placements. D’un autre côté, si vous planifiez votre retraite dans 20 ans, cela vous donne la possibilité de vous engager dans des investissements à plus long terme, potentiellement plus risqués, mais avec de meilleurs rendements.

2. Tenez compte de votre âge et de votre phase de vie financière

L’âge est un autre facteur déterminant. Plus vous êtes jeune, plus vous avez le temps d’absorber les hauts et les bas du marché. Cela signifie que vous pouvez envisager des investissements sur des horizons plus longs, avec des actifs qui offrent des rendements potentiellement plus élevés mais aussi plus volatils, comme les actions. Par exemple, un jeune investisseur dans la vingtaine ou la trentaine peut se permettre d’avoir un horizon de placement de 20 ans ou plus, en misant sur la croissance à long terme de son capital. À l’inverse, à l’approche de la retraite, il est souvent recommandé de raccourcir l’horizon de placement et de réduire l’exposition aux actifs volatils, en privilégiant des placements plus sécuritaires pour protéger les économies accumulées.

3. Évaluez votre situation financière et vos besoins en liquidités

Votre situation financière actuelle et vos futurs besoins en liquidités influencent également votre horizon de placement. Si vous savez que vous aurez besoin d’accéder à une partie de votre capital dans un avenir proche, pour des dépenses importantes comme des frais médicaux, un voyage, ou un changement de carrière, il vaut mieux opter pour des placements facilement accessibles et à court terme. Par exemple, un horizon de placement à court terme, soit moins de trois ans, vous inciterait à privilégier des produits tels que les comptes d’épargne, les fonds monétaires ou les obligations à courte échéance. Pour des besoins financiers à moyen terme, comme financer les études universitaires de vos enfants dans cinq à dix ans, des placements qui équilibrent la sécurité et la croissance, tels que les obligations d’entreprises ou les fonds équilibrés, peuvent être appropriés.

4. Comprendre les types d’horizons de placement

Les horizons de placement se déclinent en trois grandes catégories : court, moyen et long terme. Un horizon à court terme (moins de trois ans) convient aux objectifs immédiats et exige des placements sécurisés qui minimisent le risque et protègent le capital. Pour des horizons à moyen terme (trois à dix ans), vous pouvez envisager une plus grande variété d’investissements, incluant des actions moins volatiles et des obligations, tout en visant un équilibre entre sécurité et rendement. Enfin, un horizon à long terme (plus de dix ans) offre la latitude pour des placements dans des actifs plus risqués, tels que les actions, les fonds indiciels, ou l’immobilier, permettant ainsi de bénéficier du potentiel de croissance sur le long terme.

Stratégies de placement selon l’horizon

Stratégie pour un Horizon Court (moins de 3 ans)

Lorsque vos besoins financiers sont à court terme, comme économiser pour des vacances, une voiture ou constituer un fonds d’urgence, la priorité est de protéger votre capital. Dans ce cas, la sécurité et la liquidité de vos investissements sont les maîtres-mots. Les comptes d’épargne à haut rendement sont une option simple et accessible, offrant un taux d’intérêt modeste mais sans risque de perte de capital. Les certificats de dépôt (CD) sont également intéressants, avec des durées fixes et des rendements garantis, à condition que vous puissiez immobiliser l’argent pour la durée choisie.

Les bons du Trésor sont une autre option sécuritaire, émis par le gouvernement, ce qui les rend pratiquement sans risque. Ils sont faciles à vendre si vous avez besoin d’accéder à votre argent avant l’échéance. Cette stratégie vise à éviter les fluctuations des marchés actions ou des obligations à long terme, qui pourraient réduire la valeur de votre capital à court terme. Par exemple, pour un projet prévu dans deux ans, il est judicieux d’éviter les actions ou les fonds communs de placement en raison de leur volatilité à court terme.

Stratégie pour un Horizon Moyen (3 à 10 ans)

Avec un horizon moyen, vous pouvez commencer à équilibrer votre besoin de croissance avec une certaine prudence pour préserver le capital. Ce type d’horizon est souvent associé à des projets comme économiser pour un acompte immobilier, financer des études supérieures, ou préparer une transition de carrière. Ici, la diversification est clé. Investir dans des fonds équilibrés, qui combinent des actions et des obligations, permet de bénéficier de la croissance des actions tout en modérant le risque grâce aux obligations. Ces fonds sont conçus pour offrir une performance supérieure à l’inflation sur le moyen terme, tout en atténuant les impacts des fluctuations du marché.

Les obligations d’entreprises ou municipales avec des maturités alignées sur votre horizon peuvent offrir des rendements intéressants tout en ajoutant une couche de stabilité. Les actions de dividendes stables, comme celles des grandes entreprises bien établies (souvent appelées actions « blue-chip »), fournissent non seulement un potentiel de croissance mais aussi un flux de revenus régulier à travers les dividendes, ce qui peut être réinvesti pour augmenter votre rendement global.

Par exemple, si vous envisagez de payer les études universitaires de votre enfant dans cinq à dix ans, les fonds équilibrés et les obligations à maturité intermédiaire vous aident à croître votre capital sans prendre de risques excessifs. L’objectif est de trouver un juste milieu entre les opportunités de croissance et la sécurité du capital, vous permettant de naviguer avec confiance vers vos objectifs.

Stratégie pour un Horizon Long (plus de 10 ans)

Pour les horizons de placement à long terme, comme préparer la retraite ou accumuler un patrimoine substantiel, la stratégie se concentre sur maximiser la croissance du capital en acceptant un niveau de risque plus élevé. Avec un horizon de dix ans ou plus, les actions deviennent un pilier central de la stratégie d’investissement. Historiquement, les actions ont surpassé d’autres classes d’actifs sur de longues périodes, malgré leur volatilité à court terme. Cela inclut des actions individuelles, des fonds indiciels à faible coût qui suivent de larges indices de marché comme le S&P 500, et des fonds sectoriels qui se concentrent sur des industries en forte croissance comme la technologie ou la santé.

La diversification internationale est également une composante importante de cette stratégie. Investir dans des marchés étrangers permet de répartir le risque et de bénéficier de la croissance économique globale. En diversifiant vos placements à l’échelle mondiale, vous pouvez atténuer l’impact des fluctuations d’un seul marché national.

Il est également pertinent d’inclure des actifs tangibles comme l’immobilier, qui peuvent offrir une protection contre l’inflation et ajouter une source de revenus par le biais de la location. L’immobilier, en particulier les REITs (Real Estate Investment Trusts), permet d’investir dans des biens immobiliers commerciaux sans les contraintes de gestion directe.

À mesure que le temps passe, pensez à rééquilibrer régulièrement votre portefeuille. Par exemple, à l’approche de la retraite, vous pourriez progressivement réduire l’exposition aux actions et augmenter celle aux obligations pour sécuriser les gains accumulés. Un rééquilibrage périodique, disons une fois par an, permet de réaligner votre portefeuille avec vos objectifs et votre tolérance au risque, qui peuvent évoluer avec le temps.

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